参与单位名称及人员姓名

2023年9月22日上午线上会议：

天风证券                          何宇航、郑言琚

上海泽娴投资                      陈  群  

东方阿尔法基金                    朱黎斌    

广东正圆投资                      黄志豪    

兴证全球基金                      黄志远    

国华兴益保险                      王  箫      

国海证券资产管理                  吴正明    

浙江龙航                          颜孝坤    

广发证券资产管理(广东)            于  洋     

中泰证券自营                      唐  朝    

天治基金                          王策源    

颐和久富投资                      米永峰   

东方睿石投资                      谢晓芩    

中金基金                          高大亮    

新余善思投资管理中心              詹世乾    

路博迈基金                        王  寒

北京泓澄投资                      张  弢

摩根基金                          吴春杰、翟  旭    

北京金百镕投资                    张  甲   

富兰克林邓普顿海外投资基金        孙  通   

广发基金                          顾益辉   

浦银安盛基金                      龚剑成    

九泰基金                          洪江根                  

华夏财富创新投资                  程海泳   

中银国际证券资管                  胡晓航       

上海复胜资产                      董懿夫   

福州开发区三鑫                    王  棋、吴  颖     

序列(海南)私募基金                钟  华  

国泰君安资产管理                  黄美然    

世纪证券                          肖意生    

光大保德信基金                    林晓枫、王  凯    

中国人保                          华旭桥    

东海证券自营部                    万  静       

长江证券（上海）                  刘舒畅、丰一凯   

杭州乾璐投资                      徐荣正   

杭州银行理财                       曹  祥     

上海晓煜商务信息咨询               丁佩韬   

富安达基金                         朱  奕   

青骊投资                           李  署  

上海肇万                           李大瑞   

博道基金                           陈  磊  

乾瞻投资                           杨  凡   

深圳市红筹投资                     崔新宇   

方正富邦基金                       庄英杰    

进门财经                           吴卓航、钟嘉敏                                          

燕园创新资本集团                   陶庆波   

长沙浩源投资                       张人亮    

上海星壤资产管理                   赵朝侠    

建信基金                           李树磊   

Pinpoint Asset Management Limited  Yichi Zhang                               

圆信永丰基金                       田玉铎   

华兴证全球基金                     吴  钊     

上海海宸投资                       张晓艳    

中银国际证券                       刘  航   

景顺长城基金                       王  勇                                 

东证融汇                           张超凡    

西藏隆源投资                       晏  坤                         

上海大正投资                       王子桐  

银华                               李  爽

北京                               源乐晟

2023年9月22日下午线上会议：

盛宇基金                           胡继中、吴小川

时间

2023年9月22日

地点

牛宝电竞官方官网（中国）有限公司食品集团长沙办公室

（芙蓉中路478号，运达国际广场写字楼7楼）

上市公司接待人员姓名

董事会秘书杨亚梅

牛宝电竞官方官网（中国）有限公司活动主要内容介绍

一、公司基本情况介绍

牛宝电竞官方官网（中国）有限公司食品创建于1996年，2012年1月在深交所上市，是公司所在地本土首家上市公司，被誉为“中国酱油第一股”。公司创始至今一直致力于酱油的研发、生产和销售，是国内酱油行业中拥有全国性品牌影响力和渠道覆盖度的企业之一。

公司主要业务和产品涉及酱油、植物油、食醋、鸡精、蚝油、料酒、味精等的生产及销售，产品广泛用于日常生活所需食品的烹饪及调味。“牛宝电竞官方官网（中国）有限公司”酱油和“盘中餐”食用植物油是公司的核心产品，具有广泛的品牌知名度和美誉度。

二、互动交流

问：请给牛宝电竞官方官网（中国）有限公司介绍一下公司近期经营情况？

答：公司2023年8月30日发布了半年度报告，报告期内实现营业总收入 85,414.50万元，营业利润181.27万元，利润总额 345.93 万元，归属于上市公司股东的净利润 389.43万元。影响公司业绩变动的原因主要有以下几个方面：

1）销售收入下降

报告期内经济下行，行业回落，新零售对传统商业模式产生一定冲击，公司占比较大的传统渠道销售收入减少，导致整体营收下滑。

2）采购成本降低

报告期内公司包装材料采购价格同比下降，生产成本下降。

3）市场费用减少

报告期内营业收入下滑，市场销售费用也相应降低，同时也对一线业务人员进行了优化和调整。

2023年下半年，公司在持续推广高毛利产品，加强减盐、零添加等中高端系列产品的销售，积极探索新市场、新模式，深耕餐饮渠道，发力新零售业务，加强线上线下同步的多元化布局。同时，继续推动精细化管理，坚持降本增效，结合优化产品结构、加强对业务人员的管理和激励等措施不断提升公司整体运营能力，提高市场占有率及综合盈利能力。具体经营情况，请关注公司后期定期报告。

问：公司线上推广方面是如何规划的？

答：线上是公司品牌曝光和形象树立的窗口。2023年线上传统电商与兴趣电商同步发力，覆盖多种类型电商平台，包括淘宝、天猫、京东、拼多多等主流货架电商，抖音、快手、小红书等内容电商，微信公众号、视频号、微店等私域电商。主打产品有以零添加 200 天酿造特级生抽为主的“零添加”系列产品、以减盐零添加生抽为主的“减盐零添加”系列产品。

公司今年上半年线上销售收入为 1,622.31 万元，毛利率同比上年增长了58.71%。 

问：原材料的波动对公司成本端有什么影响？

答：原材料波动对公司成本端的影响，需要结合当下情况综合来看。公司为了应对成本端的压力，已经做了相应的规划和调整：1）产品重心向高毛利方向倾斜；2）从原材料端管控，及时跟踪原辅材料价格变动趋势，提前做好采购计划，强化数字化线上采购，扩大供应商招募，加强对供应商的筛选工作，降低采购成本；3）持续推动公司内部的精细化管理，通过提高生产效率、节能降耗等挖掘成本效益。

问：公司对减盐及零添加系列产品的未来有怎样的规划？

答：减盐及零添加系列产品是顺应时代健康生活发展趋势的，公司对减盐系列产品及零添加系列产品等战略性大单品推广，主要从以下几个方面做了规划：1）从产品定位，公司将继续坚持减盐及零添加等系列战略性大单品的中高端定位；2）渠道方面，将充分发挥新零售的渠道属性和媒体属性，线上线下同步发力，加大减盐及零添加系列产品的推广力度；3）从产品规格、标准等方面会有不同的区割和品类的优化，并且做了新的外观设计；4）同时将继续加强对减盐及零添加系列产品营销端的激励和考核。

问：公司有哪些销售渠道？各渠道规划情况如何？

答：公司在精耕传统渠道的同时，设立了 KA、餐饮、电商、新零售和福利物资五个销售渠道，建立“流通渠道下沉、多渠道发展、线上线下融合”的立体式营销格局。目前主要发力点还是传统渠道，传统渠道做存量部分，新兴渠道做增量部分。

问：公司对餐饮端的未来有什么展望？

答：公司餐饮渠道起步较晚，近两年持续在加强餐饮渠道的布局，并成立了专门的餐饮事业部，在渠道下沉及产品设计等方面做了差异化定位，未来餐饮渠道主要还是做增量部分。

问：公司下半年在经销商方面是如何布局的？

答：公司一直在做全国性的招商工作，近两年的招商工作，更加注重经销商质量的考核。公司始终坚持从产品质量、服务提升、合作模式创新以及给经销商更灵活化和市场化的支持等方面，来吸引更多优质经销商。

问：公司对销售人员的考核标准是怎样的？

答：公司今年对销售人员的考核标准进行了细分，分为财务指标、管理指标、过程指标、执行指标等，考核标准及导向性更明确，不仅加强了对销售人员的管控，还对考核系数做了相应调整，采用了滚动式平衡及强激励的模式。

问：公司的市场定位如何？在市场拓展方面是否有侧重点？

答：公司的定位一直是全国性市场，目前公司的核心市场主要有：湖南、湖北、江西、四川、云南、广西等。全国市场按地区划分为 7 个销售市场，其中华中地区上半年的销售收入占比约为 34.50%，华东地区占比约为 23.83%，西南地区占比约为22.51%。营业收入增速最快的为西北地区，同比增长了186.81%。

不同的市场确实强弱程度不同，针对不同的市场公司做了差异化安排，具体来说：1）对业务区域进行差异化市场分层，有效招商和布局；2）制定有针对性提升的市场政策及激励措施；3）制定“一地一策”的方针策略，激励业务人员通过不同的方式及多元化渠道开拓市场。

附件清单（如有）

日期

2023年9月22日